强监管下，商业银行的困境和金融市场业务发展思维方向
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强监管下，商业银行的困境和金融市场业务发展思维方向 - 授课老师
陈瑞辉管理顾问机构高级讲师
个人简历天津南开大学经济博士, 台湾政治大学MBA,台湾知名金融专家两岸三地知名金融专家，在两岸三地皆担任过高阶管理层中国外汇中心旗下(Comstar)特聘讲师台湾金融人员研训院 讲师国际私人股权基金合伙人江浙沪多家城（农）商行、农信社常年顾问拥有二十多年金融实务经验，除担任过股份制银行总行部室主管外，也担任过香港区总经理、香港分行行长、中国区金融市场业务总监，管理过两岸三地的跨境业务陈老师善长宏观市场分析，具备金融商品[详细]
强监管下，商业银行的困境和金融市场业务发展思维方向 - 课程简介
一、 2018年是强监管的一年，各类金融机构业务都受到巨大的冲击与影响。
l 六个稳
l 五位一体
l 四个全面
l 三大攻坚战
l 两个百年目标
l 一个中国梦
二、 2019全国两会政府工作汇报与国民经济和社会发展计划的决议
l 经济发展：维「稳」当道
l 财政政策：减税降费，养水放鱼
l 货币与金融政策：基调转宽松，加大融资力道
l 营商环境：资源配置，放管并重，减少审批程序
三、 政策善用宏观审慎评估体系（MPA）：人民银行对商业银行考核的监管体制
l 商业银行经营管理的仪表板，MPA的各项评分标准
l MPA总共分为资本和杠杆情况、资产负债情况、流动性、定价行为、资产质量、外债风险与信贷政策执行七大类14个指标
l 《商业银行大额风险暴露管理办法》和《商业银行流动性风险管理办法》旨在强化银行流动性管理，限制银行期限错配
l 2+3：两个监管指标《流动性覆盖率和流动性比例》+三个量化指标《净稳定资金比例（NSFR）、优质流动性资产充足率（HQLAAR）、流动性匹配率（LMR）》
l 银监发(2018)4号文违规开展贷款业务的七个具体表现
四、 “受人之托代人理财”理财产品是个人与企业资产配置的工具：商业银行理财业务的主要工作指引
l 业银行理财新规的影响：《商业银行理财业务监督管理办法》
l 2019已执行的重要监管文件梳理：
l 后资管新规时代
l 新资管新规的保障与压力
l 执行细则，原则不变但细节紧中有松
l 2019年准备上路的重要监管文件梳理：
l 商业银行理财子公司管理办法（银保监会令2018年第7号）关注要点
l 《中国银保监会关于规范银行业金融机构异地非持牌机构的指导意见》和《中国银保监会办公厅关于推进农村商业银行坚持定位强化治理提升金融服务能力的意见》进一步敦促中小银行回归本地、回归本业、回归本源
l 监管对资管业务的影响逐步发力
l 2019年重磅出炉的《商业银行资产托管业务指引》。
l 资产托管业务是商业银行蓬勃发展的表外业务
l 资产托管机制实际运行中存在三种模式
五、 早于2019年两会之前，中办及国办发出《关于加强金融服务民营企业的若干意见》通知，为民营企业雪中送炭。
l 国务院、央行连放大招：直接提供初始资金支持创设CDS和债券担保增信，支持民企债券融资；1500亿小微再贷款同时落地
l 〈通知〉总体要求
l 加大金融政策支持力度，着力提升对民营企业金融服务的针对性和有效性
l 强化融资服务基础设施建设，着力破解民营企业信息不对称、信用不充分等问题
l 完善绩效考核和激励机制，着力疏通民营企业融资堵点
l 积极支持民营企业融资纾困，着力化解流动性风险并切实维护企业合法权益
六、 为落实金融机构对实体经济的金融服务，银保监会发布《关于2019年进一步提升小微企业金融服务质效的通知》 进一步缓解小微企业融资难融资贵的问题
l 优化“两增两控”总体目标,推动小微企业贷款继续增量扩面
l 分类实施考核，引导机构差异化竞争
l 单列信贷计划，强化执行力度
l 巩固银行业小微企业贷款减费让利成效，带动降低小微企业综合融资成本
l 拓宽信贷资金来源，继续强化正向激励
l 完善内部机制建设，充分调动银行基层“敢贷、愿贷”的积极性
l 优化信贷技术和方式，提升服务效率
l 用好用足外部优惠政策，充分发挥政策合力
l 强化监管督导，做好政策传导和经验交流
l 推动完善信用信息体系建设，进一步缓解银企信息不对称难题
l 推动完善小微企业增信体系，提高风险分担能力和水平
七、 其它相关重要监管政策与支持
l 关于支持优质企业直接融资进一步增强企业债券服务实体经济能力的通知（发改财金〔2018〕1806号）
l 关于进一步做好信贷工作提升服务实体经济质效的通知（银保监办发〔2018〕76号）
l 金融资产投资公司管理办法（试行）（银保监会令2018年第4号）
l 关于进一步深化小微企业金融服务的意见（银发〔2018〕162号）
l 不再要求“禁止高息揽储”！《关于完善商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》（银保监办发〔2018〕48号）
l 关于印发银行业金融机构联合授信管理办法（试行）的通知（银保监发〔2018〕24号）
七、 强监管环境下的金融市场业务走向
利率自由化、汇率国际化、越来越开放的中国，双率波动增大下的套保需求与理财需求将更明显；机构业者申请资质必须不落人后，才能把握商机
l 对公业务 掌握政策支持的商机
n 协助小微企业做好避险管理/协助融资渠道拓展包括资本市场融资
n 帮助企业有效应对外部冲击，加强企业汇率避险政策指导和业务培训，提供外汇套期保值金融服务。
l 零售业务(透过客户分层, 采取不同营销策略, 大数据营销)
n 金融市场部门可作为一个产品单位，掌握金融脉动创新、负责商品包装以及培训营销通路
八、 中间业务收入的急起直追
欧美等地区国际先进同业收入结构中，非利息收入占比往往超过50%. 在利率自由化与金融脱媒的竞争中，国内银行面临组织变革与转型升级，由拼规模转为轻型银行的概念，振兴金融市场业务也是当务之急
l 中间收入的重要性(资本占用、银行风险较低) ; 何谓中间业务与中间收入
l 国外范例: 摩根大通或同级外资银行
l 国内范例: 招商银行，借鉴WelsFargo经验走出中国零售大行的地位
投行与金融市场发展专业化、轻型化的产品
l 自营业务要怎么做才能更好? 投资业务要怎么管才能更优?
l 中小银行/农商行如何看齐?
经济结构转型与供给侧结构性改革的持续深入，使各大商业银行加速向县域下沉，小额贷款公司等新型金融机构迅速发展，已威胁到农商银行的基础市场。
九、 利率市场化/汇率自由化是福是祸?
l 我国真的利率市场化了吗? (还有很长的路要走吗?)
l 甚么是管理浮动汇率制度(managed float, dirty float)
l 案例：1997亚洲金融风暴(泰铢崩跌/索罗斯攻击香港联系汇率大败而归)
l 案例延伸: 贸易保护主义高涨,新兴市场货币受冲击,中美贸易战延续中
十、 投资决策与投后管理
l 常投策模式一: 由上而下(Top Down)
l 常投策模式二: 由下而上(Bottom Up)
l 管理制度建立 风险框架从董事会而下的分层负责与授权
