中美贸易战金融形势分析与商业银行业务转型发展思维

壹． 当前贸易战下的国际金融形势与国内经济承压

一、 中美贸易战的表象形成与本质目的

1. 谁点燃了贸易战的导火线

2. “逆全球”贸易壁垒制造全球股汇市动荡

3. 中美贸易战形成背景探索~中国崛起

1) 与日本的不同比较

2) 从中兴通讯到抵制华为

4. 两大目的减少逆差与供应链转移

二、 特朗普全球贸易战仍为全球经济增长最大隐忧

1. 中美贸易多轮谈判的观察与未来发展

2. 中美贸易摩擦对我国的影响

3. 中美贸易摩擦对美国的影响

4. 商人角度的特朗普

三、 全球经济增长预期与世界三大经济体比较

1. IMF 下修全年经济增长预期

2. OECD/IFO/惠誉也陆续下修GDP预期

3. 美国经济数据处于扩张后期

4. 欧元区经济增长疲弱

5. 中国经济增长〝稳中有变、变中有忧〞

四、 全球货币政策转放鸽

1. 引领全球货币政策走向的FED刹车

2. 欧元区续延长宽政策

3. 中国稳健货币政策的背后用心良苦

4. 其他经济体的按兵不动

五、 建国七十周年~中国经济挺立寒冬迎向春日

1. 从经济增长指标看三驾马车增速变化

1) 投资下滑

2) 外贸下滑

3) 支撑消费

2. 稳健不提中性的货币政策

3. 扩大刺激力度的财政政策

4. 人民币汇率的可控与渐进

5. 越来越开放的中国按下了加速键

六、 两会的政府工作核心指导明确~一切求”稳”

1. 过去工作报告内容比较

2. 来年工作目标重点布置

3. 金融市场热点与预期发展

4. 个税的改革税负的优化

5. 总理推动”减税降费””简政放权”

6. “全面建成小康社会”是重中之重

四、风险辨识加强防范下,商业银行面临转型业务推展思路

拥抱互联网+善用大数据是银行从物理网点转去线上的营销趋势，银行业务推展面对新时代新思维的冲击也必须顺势调整

芝麻开门~ 金融开放倒逼国内银行加速改革

1. 面临业务开放与未来竞争

(1) 监管引领银行业的整并趋势; 借镜欧美与台湾经验

(2) 金融控股公司的管理与趋势发展

(3) 跨界竞争者非传统模式冲击

    2. 存贷业务 21世纪以来最赚钱的业务板块走回现实

      (1) 过去~HIGH NIM轻松财~高储蓄下低成本负债搭配高投资下的高利率信贷资产

(2) 过去~政策保护拼规模~资源分配

(3) 现在~信贷风险爆煲~债务杠杆过大~公司债逾期及股权质押资金链断裂

(4) 现在~优质企业不缺授信~隐性债务(23号文)红线

(5) 政策鼓励(限制)投放方向(小微,不出省不出县)有可能产生风险集中度问题

(6) 曾经信贷收紧/基建放缓/投资者信心不足

(7) 监管环境不可能走倒车

    思路方向

信贷风险管理内控升级 /资产证券化创造流动性 (2017年42号文)/ 零售业务转型~消费性贷款

    3.. 有哪些中间业务Fee Income可以再精细耕耘

(1) 轻资本业务(资本占用少)重视度提高

(2) 中间业务定义及种类

(3) 大零售轻资本,举国内招商银行(国外富国银行)为例分析

(4) 代客业务与投行业务正从股份制银行转往中小银行间兴起

    4. 理财与资管业务带动银行转型

(1) 资管新规与理财子公司新规带来甚么启示?

过去~货币宽松拼规模~同业业务加杠杆(增加同业负债)~ 渠道+委外~非标业务投放(找高收益资产)同业理财与非银资管产品

(2) 从监管开铡~同业业务自查”三三四~一刀切到稳杠杆

(3) 资管新规~打破刚兑~带动申请衍生品资质需求

(4) 流动性监管体系补强~许多比例符合”巴三”趋势~向国际接轨

思路方向

补强资质申请 / 扩大产品线, / 跨部门合作

    5. 交易银行市场营销工作的发展实践

      (1) 低风险/低资本占用/收益稳定/业务延伸的特色

(2) 打通上下游产业链/全罩式结算融资业务

(3) 2015年，香港德勤会计师事务所发布《2015年全球资金管理调查报告——交易银行是中国银行业转型趋势》。

      (4) 银行对于发展交易银行的可优化策略

      (5) 交易银行业务风险分析

     6. 金融市场业务(自营与代客)

      (1) 协助对公业务,掌握政策支持的商机

A 协助小微企业做好避险管理/协助融资渠道拓展包括资本市场融资

B 帮助企业有效应对外部冲击，加强企业汇率避险政策指导和业务培训，提供衍生品套期保值金融服务。

      (2) 协助零售业务(透过客户分层, 采取不同营销策略, 大数据营销)

A金融市场部门可作为一个产品单位，掌握金融脉动创新、负责商品包装以及培训营销通路

B ARM延伸，主动建立执行与网点与客户经理理财经理的培训计划

(3) 投资决策与投后管理

(4) 结合投行与金融市场发展专业化、轻型化的产品

（5）打造产品与服务的差异化+特色银行