投融资课程
”
投融资课程 - 授课老师
投融资课程 - 课程简介
课程体系
（一）本课简介
融资前期
为什么要进行融资
1、融资需求
2、融资用途
融资策略
1、创立期：采用权益性筹资获取长久性的资金；
2、成长期：由内部融资转换到外部融资，主要的外部融资有长期借款，发行债券，商业信用；
3、成熟期：债务融资；
投资人
1、天使投资（Angel Investment）
2、风险投资（Venture Capital）
3、私募股权投资（Private Equity）
如何吸引投资人
1、商业计划书
内容要求
格式要求
2、估值
估值方法介绍（资产基础法、市场法、收益法、现金流量折现法）
估值方法选择
案例1：万家文化子公司万家电竞融资计划搁浅；
（二）章节概述
第一章 融资过程
条款清单（term sheet）
1、注意问题
2、条款内容
并购标的
投资人权利条款
公司治理条款
保护性条款或一票否决权
保密条款
提供资料与信息条款
对赌条款
进度安排条款
终止条款
尽职调查（Due Diligence）
1、概念
2、主要关注点
公司设立及历史沿革问题；
主要股东情况；
公司重大债权债务文件；
公司重大合同；
公司重大诉讼、仲裁、行政处罚文件；
税收及政府优惠政策等；
3、意义
签署投资协议、增资协议等一系列法律文件
1、股权比例问题
2、董事会席位问题
3、投资方的优先权问题
4、创始人的股权部分解绑问题
5、经营管理的权限和构成问题
交割和后期整合
1、交割方式
支付股权转让价款
支付增资款
2、资源整合
第二章 了解融资中常见的陷阱
投资的先决条件
1、举例
各种优先权问题
1、概念
对赌
1、含义
2、对赌建议：设置上限
董事会、监事会的席位
1、董事会席位保持奇数
2、保持创始股东的董事会席位构成
3、监事会席位的意义
4、监事会和董事会的区别
一票否决权
1、概念
2、原因
3、常见条款
反稀释
1、定义
2、类型
转换权条款
优先购股权条款
新一轮融资中股份价值保护条款
