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国企混改之不良资产处置模式及经典案例分析
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国企混改之不良资产处置模式及经典案例分析 - 授课老师
孙莉莉高级税务信息化管理师
讲师背景：– 首都经济贸易大学国际金融硕士– ICMA国际注册管理会计师– 中国注册税务师、会计师– 高级财税顾问，高级税务信息化管理师– 中信出版社邀约财经类作家，著有«2019个税新政实操手册» – 商业银行内控管理及风控框架，企业股权融资上市筹划全方案解析及筹划，企业资产证券化布局，融资融术21种方法• 职业详细]
国企混改之不良资产处置模式及经典案例分析 - 课程简介
课程大纲：
一、不良资产经营的历史和现状
第一轮 1999-2000年：国有银行首轮注资+不良剥离
第二轮2004-2008年：国有银行股改、二次注资+不良剥离
现在：第三轮？
二、不良资产经营模式初探
（一）不良资产经营模式的历史沿革
（二）不良资产经营的本质
目前市场上主流、AMC常做的几种业务模式为：
1、收购处置类不良资产经营；
2、债转股；
3、重组类不良资产经营；
4、不良资产证券化；
5、各类通道代持业务；
（三）不良资产经营模式的探讨
1.收购处置类不良资产经营
(1) 业务模式
（2）案例：超日太阳----“壳”价值的经典案例
2.债转股
（1）业务模式
（2）案例： 科迪集团——将债权转化为上市企业股权的典型
3.附重组条件类不良资产经营模式
(1) 业务模式
(2) 案例：大连大显集团vs信达资产——最典型的债务重组
(3) 案例：盾安环境vs信达资产——市值管理
4.不良资产证券化
(1) 交易结构
(2) 启示
