新常态下金融监管政策解读与商业银行业务发趋势探讨

一、 金融监管最大目的是防范化解金融风险

1. 防控信用风险~加大不良贷款曝露和处理力度

1) MPA考核与加快处置

2) 逾期贷款天数重计

2. 拆解影子银行

1) 同业杠杆业务

2) 表外业务收缩

3. 治理互联网络借贷金融

1) 网货平台

2) 互金理财

4. 持续整治市场乱象~打击非法集资

5. 有效处置问题金融机构

1) 接管

2) 改革重组

3) 整并的可能性变大

6. 不以房地产作为刺激经济手段~

1) 抑止泡沫化

2) 重罚银行保险资金违规流入房地产领域

二、 从监管处罚方向分析审视业务风险点

1. 同业业务的发展历程与特点

处罚信贷票据违规

1) [2014]127号文《关于规范金融机构同业业务的通知》中定义的“同业业务

2) “宁为鸡首不为牛后”拼经济冲规模的扩表效应

3) 货币供应M2勇冠全球的资金效应

处罚违反审慎经营类

4) 从资金慌到资产慌的非标无监管

5) 同业授信无风险的迷思

6) 互联网金融

2. 监管整治脱虚向实：打破刚兑与理财平台整治是良方

1) 三三四十系列检查开启整治路线

2) 经济发展带出的三大”正在调控”隐忧

房地产

影子银行

地方政府隐性债务

3) 资管新规理财新规纠正同业业务

4) 避免交叉风险与系统性风险

5) 密切注意金融稳定委员会~施政方向

3. 抓”六个稳”~中央经济工作会议”防范不发生金融风险”：”双度提升”~会议密度与谈话强度

脱虚向实~ 解决融资难融资贵与LPR引导利率下降

资管理财新规打破刚兑是为“受人之托代人理财”

三、从金融监管政策为银行业务发展趋势划重点

1. 银保监会<关于开展”巩固治乱象成果,促进合规建设”工作的通知>   

(1) 排查结构式存款设置假结构高息揽储~2019/10/18结构性存款新通知

(2) 智能存款的清理~按日均余额靠档计息的智慧存款

(3) 银行竞争存款乱象

    2. “破杠杆””破信仰”~从企业债到同业负债~包商银行事件开先例

(1) 严重信用风险~前十大贷款户多为失信企业

(2) 明天系~ 股东背景与股东支持能力成为金融机构信用评级重要因素

(3) 同业负债链条松动~资金传导不佳因风险偏好下降

3 金融监管三趋势~市场开放与国际化接轨引进监管思维

芝麻开门~ 金融开放倒逼国内银行加速改革

        (1) 监管加大处罚违规同业业务

        (2) 金融机构供给侧改革三招

             接管/ 入股/ 整并 起步走

(3) 政策善用宏观审慎评估体系（MPA）：人民银行对商业银行考核的监管体制

4 同业理财资产规模与占比双降趋势不变~同业投资非标（特定目的载体，表内）业务受强监管影响

(1) 监管从严下非标规模下降

(2) 银行回归2+3：两个监管指标《流动性覆盖率和流动性比例》+三个量化指标《净稳定资金比例（NSFR）、优质流动性资产充足率（HQLAAR）、流动性匹配率（LMR）》

(3) 金融市场业务组织与功能精细化

解读《北京银保监局关于进一步规范银行业金融机构同业业务的通知》

    非标管理/杠杆扩张/非银同业/专营部门

    5.  其它相关重要监管政策与支持

       金融控股公司法的完善,监管引领银行业的整并趋势;

(1) 金融控股公司的管理与趋势发展

(2) 跨界竞争者非传统模式冲击

        进化商业银行操作风险建议